7月21日，证监会网站公布了华福证券关于设立证券资产管理专业子公司的反馈意见，要求华福证券在30个工作日内对问题逐一落实，并提供书面回复和电子文档。

来源:证监会网站

至此，华福证券成为今年资管机构成立期间第三家被质疑的券商。在此之前，国联证券在今年2月收到了一份反馈意见，次月，CICC也收到了关于设立资产管理机构的第二份反馈意见。
据证监会披露，华福证券设立资产管理子公司的申请材料于今年4月份受理，随后于7月18日收到书面反馈意见。这个速度明显快于CICC和国联证券。

来源:证监会网站

对于华福证券此次反馈的内容，证监会主要就三个方面进行了质询。第一个问题是针对公司资产管理业务的监管。
证监会称，华福证券因资产管理业务违规，近三年被福建证监局两次采取监管措施。证监会要求华福证券逐项说明合规风险控制的整改完善情况，论证是否符合“具有健全的公司治理结构、完善的风险管理体系和内部控制机制”的条件。
据此，两次监管措施分别发生在2021年12月和今年5月底。
2021年12月的函中提到，华福证券未严格遵守审慎管理规则，部分资产管理产品不符合要求，未按合同约定履行信息披露义务，未正确履行管理人职责。根据今年5月的监管函，福建证监局调查发现，华福证券资管业务存在相关人员收益延期支付落实不到位、个别资管产品未能有效履行主动管理责任等问题。
此外，证监会还对华福证券资产管理子公司可能存在的异地办公情况进行了问询。
根据华福证券资产管理有限公司(筹)的申请报告，子公司的办公地址为福建省福州市台江区，但华福证券在补充材料中也表示“现有资产管理部及团队办公地点在上海，资产管理子公司成立后将主要在上海办公”。
由于两份材料不一致，证监会要求华福证券说明并澄清子公司成立后的办公安排，补充华福证券对子公司的具体管控安排，如果子公司异地工作。
最后，关于华福证券资产管理业务的平仓方案，证监会还就公司目前的定向资产管理计划、集合资产管理计划、特定资产管理计划可能涉及的情形进行了问询。
其中，对于一款特殊的项目产品——华富浙商定向资产管理计划2016-011，证监会要求其在资产管理子公司成立后补充该产品的管理人安排。
对于66个无“特别条款”的集合资产管理计划，证监会提到，委托人不同意合同变更且不退出的，华福证券拟根据合同“为了委托人的利益”，在达成书面协议后，为相关委托人变更合同并办理强制退出。证监会要求公司论证资产管理子公司的设立是否“为客户谋利益”，是否可以适用相关规定。
此外，对于4个没有“特别条款”的专项资产管理计划，根据公司材料，如果持有人大会不同意更换管理人，华福证券还将根据计划说明中管理人解聘/辞职的条款，决定解聘/辞职计划管理人，并指定继任管理人。
因此，证监会要求华福证券补充解聘/辞职条款的具体内容，并论证设立资产管理子公司是否符合该条款的适用条件。如果证明不能适用相关规定，将完善管理人的变更安排。
作为福建省国有金融机构，华福证券的前身福建华福证券公司成立于1988年8月。此后，经过增资改制，更名为华福证券股份有限公司。公司目前注册资本33亿元。
资产管理业务表现方面，根据中国程心国际资信评估有限公司6月21日发布的跟踪评级报告，华福证券整体资产管理规模呈下降趋势但有所放缓，业务结构持续优化，集合资产管理规模和占比大幅提升；同时，主动管理能力进一步提升，资产管理业务收入贡献大幅提升。
2022年，华福证券资产管理业务实现管理费收入5.09亿元，同比增长44.31%，主要是费率较高的主动集合资产管理规模增加。
报告显示，2022年以来，华福证券不断深化主动管理转型。截至2022年末，公司主动管理业务规模为457.19亿元，比上年增长20.04%，占管理总资产的比例同比上升13.68个百分点至75.80%，主动管理能力得到提升。
截至2022年末，委托给华福证券的资产为603.18亿元，较去年末微降1.61%。其中，单一资产管理规模较去年末下降9.86个百分点至57.62%；集合资产管理规模占比上升15.82个百分点至32.21%。

来源:中新国际资信评估有限公司。”